首先，区别一下房抵贷和其他消费类信贷的区别，大家可以凭直觉想一想，房子抵押出来，少则几十万，多着成百上千万，更何况是像北上广深这样的大城市，比较土豪的房子可能价值3千万或者4千万，以3000万的房屋为例，按照我前面文章写的，标准的抵押率一般在50%-70%，实际的贷款金额可能是1500万或者2100万，那么问题就来了，这么大的贷款金额，客户到底是要用作什么？买车？装修？还是……

这个问题看似简单，但是很多的业内的从业人士也搞不太明白，因为当前实际的贷款用途谁也不敢拍胸脯来肯定某笔贷款到底是要干什么的，具体原因后面我们可以慢慢分析。这个问题看似简单，但是很多的业内的从业人士也搞不太明白，因为当前实际的贷款用途谁也不敢拍胸脯来肯定某笔贷款到底是要干什么的，具体原因后面我们可以慢慢分析。

这么大金额的贷款，特别是对于自然人作为贷款人，大致的贷款用途其实可以分为以下几种：第一，还贷；第二，买房；第三，外借（用来放贷或给自己利益相关的人员使用）；第四，理财，下面一一道来：这么大金额的贷款，特别是对于自然人作为贷款人，大致的贷款用途其实可以分为以下几种：第一，还贷；第二，买房；第三，外借（用来放贷或给自己利益相关的人员使用）；第四，理财，下面一一道来：

第一，还贷。以贷还贷，这种现象非常的常见，如果是房抵市场的话，保守的说80%以上都是以贷还贷，大家看过电视剧《人民的名义》吧，里面大风厂的老板叫蔡成功，因为过桥失败，导致大风厂的股权丢失，这个过桥和以贷还贷就紧密联系在一起，过桥是如何产生的？第一，还贷。以贷还贷，这种现象非常的常见，如果是房抵市场的话，保守的说80%以上都是以贷还贷，大家看过电视剧《人民的名义》吧，里面大风厂的老板叫蔡成功，因为过桥失败，导致大风厂的股权丢失，这个过桥和以贷还贷就紧密联系在一起，过桥是如何产生的？

譬如客户甲欠A银行5000万，快要到期了，但是靠自己的流动资金是无法偿还本笔贷款的，但是客户甲依靠自己的本事从B银行拿到了5000万的授信，授信的前提就是需要甲偿还A银行的5000万，然后B银行才能把5000万的款项贷给客户甲，这时候甲还A银行的钱从哪里来？就需要过桥了，市场上有专门做这种过桥业务的资方，可能持牌，也可能不持牌，这种过桥贷就是用来还旧债的，B银行给甲拨了款之后，甲就可以用B银行下发的贷款偿还过桥资方。譬如客户甲欠A银行5000万，快要到期了，但是靠自己的流动资金是无法偿还本笔贷款的，但是客户甲依靠自己的本事从B银行拿到了5000万的授信，授信的前提就是需要甲偿还A银行的5000万，然后B银行才能把5000万的款项贷给客户甲，这时候甲还A银行的钱从哪里来？就需要过桥了，市场上有专门做这种过桥业务的资方，可能持牌，也可能不持牌，这种过桥贷就是用来还旧债的，B银行给甲拨了款之后，甲就可以用B银行下发的贷款偿还过桥资方。

一般来说，过桥的贷款利率都比较高，毕竟是一个大额信用类的贷款，无抵押，并且B银行从授信到放款中间还可能存在一定的不确定性，这个在风险管理里面叫做贷中监控，即如果客户从授信到放款之间，资信如果发生变化，那么银行B就很可能不放款，这种资信变化可能包括：第一，客户的征信变差，第二，客户突然被起诉，第三，抵押物突然被查封，第四，借款人突然因为案件被限制人身自由，等等等等，这时候，过桥贷款的放款人就可能面临极大的风险。一般来说，过桥的贷款利率都比较高，毕竟是一个大额信用类的贷款，无抵押，并且B银行从授信到放款中间还可能存在一定的不确定性，这个在风险管理里面叫做贷中监控，即如果客户从授信到放款之间，资信如果发生变化，那么银行B就很可能不放款，这种资信变化可能包括：第一，客户的征信变差，第二，客户突然被起诉，第三，抵押物突然被查封，第四，借款人突然因为案件被限制人身自由，等等等等，这时候，过桥贷款的放款人就可能面临极大的风险。

有人可能要问了，甲能否从B银行的贷款直接用来偿还A银行的贷款？这样中间就可以免去过桥贷款了，能提出这个问题的同学，应该说，你还是蛮厉害的，但是实际上这么操作的空间很小，为啥呢？且听我娓娓道来。有人可能要问了，甲能否从B银行的贷款直接用来偿还A银行的贷款？这样中间就可以免去过桥贷款了，能提出这个问题的同学，应该说，你还是蛮厉害的，但是实际上这么操作的空间很小，为啥呢？且听我娓娓道来。

两点原因，原因（1），当前的信贷政策中，监管对于贷款用途的要求没有明确以新还旧是合规的，如果是用作企业经营的话，要求借款人必须提供相应的经营材料，如企业经营需要的营业执照、公司流水、购销合同等等，并且在很有可能的情况下，还要进行第三方的受托支付，这个又是个新名词，受托支付就是客户甲找银行贷款，但是这个贷款可能就直接打给甲的交易对手乙，中间的逻辑在于，客户甲找银行贷款的目的，或者说此笔贷款用途就是为了支付乙的账款，这个逻辑初步听起来合理，但是在存量市场的实际操作基本上是不可能的，最起码在房抵这个市场里面不可能。两点原因，原因（1），当前的信贷政策中，监管对于贷款用途的要求没有明确以新还旧是合规的，如果是用作企业经营的话，要求借款人必须提供相应的经营材料，如企业经营需要的营业执照、公司流水、购销合同等等，并且在很有可能的情况下，还要进行第三方的受托支付，这个又是个新名词，受托支付就是客户甲找银行贷款，但是这个贷款可能就直接打给甲的交易对手乙，中间的逻辑在于，客户甲找银行贷款的目的，或者说此笔贷款用途就是为了支付乙的账款，这个逻辑初步听起来合理，但是在存量市场的实际操作基本上是不可能的，最起码在房抵这个市场里面不可能。

这是第（1）个原因，说白了就是当前的监管政策不允许，这样操作可能是违规的，是被禁止的，当然，合规管理是有其必要性的，因为国家需要一些合规政策来监管市场，譬如，当前的合规政策中有一条是，禁止房抵贷的资金进入股市或者楼市，以及进入拿来做理财，合规的出发点是没问题的，因为国家不希望信贷资金进入这些领域里面，还是希望可以支持实体经营以及老百姓的个人消费。这是第（1）个原因，说白了就是当前的监管政策不允许，这样操作可能是违规的，是被禁止的，当然，合规管理是有其必要性的，因为国家需要一些合规政策来监管市场，譬如，当前的合规政策中有一条是，禁止房抵贷的资金进入股市或者楼市，以及进入拿来做理财，合规的出发点是没问题的，因为国家不希望信贷资金进入这些领域里面，还是希望可以支持实体经营以及老百姓的个人消费。

原因（2），如果是有抵押的，抵押手续还得重新办理，如果抵押贷款，抵押手续的配套还需要商量如何解决，反正银行的要求是不还款，就不给解抵押，从上面那个场景来推断的话，银行B还是把钱还款银行A，银行A才给借款人解除抵押，这时候，银行B还要重新办理抵押。这个中间的空档，也产生了一些不确定性，是风险的来源。原因（2），如果是有抵押的，抵押手续还得重新办理，如果抵押贷款，抵押手续的配套还需要商量如何解决，反正银行的要求是不还款，就不给解抵押，从上面那个场景来推断的话，银行B还是把钱还款银行A，银行A才给借款人解除抵押，这时候，银行B还要重新办理抵押。这个中间的空档，也产生了一些不确定性，是风险的来源。

于是，依据合规的要求，每家银行的对应的政策也就不一样，例如，需要借款人（如果是个人的话）必须是企业法人或者股东，亦或者对企业成立时间，或者担任法人、股东的时间不得少于3个月等等。于是，依据合规的要求，每家银行的对应的政策也就不一样，例如，需要借款人（如果是个人的话）必须是企业法人或者股东，亦或者对企业成立时间，或者担任法人、股东的时间不得少于3个月等等。

又于是，催生了一个灰色的盈利地带，就是做baozhuang。这个话题就不多详细讨论了，相信行业内的人士应该都不陌生。但是有了这种情况，其实客户的贷款用途大多都是假的，最起码不是金融机构上报给监管的那样的。又于是，催生了一个灰色的盈利地带，就是做baozhuang。这个话题就不多详细讨论了，相信行业内的人士应该都不陌生。但是有了这种情况，其实客户的贷款用途大多都是假的，最起码不是金融机构上报给监管的那样的。

这个是监管政策的落后，还是市场在不断挑战监管的底线，这里面不做评断，大家可以自己讨论，但是目前的市场上已经出现了帮助中小企业度过资本寒冬，鼓励续贷的情况。这个是监管政策的落后，还是市场在不断挑战监管的底线，这里面不做评断，大家可以自己讨论，但是目前的市场上已经出现了帮助中小企业度过资本寒冬，鼓励续贷的情况。

第二，买房，这个以前非常多，当前少了很多，原因是监管变严格了。第二，买房，这个以前非常多，当前少了很多，原因是监管变严格了。

第三，外借，这中情况其实也很多，不多论述；第三，外借，这中情况其实也很多，不多论述；第四，理财，像市场上的一些以房养老或者以房理财的客户都可以归集为这种。第四，理财，像市场上的一些以房养老或者以房理财的客户都可以归集为这种。

后面三个简单的一笔带过，就不详细论述了。但是真正的小微企业做的贷款，一般都不是一笔花掉的，就是几百、几千，最多几万的支出，一笔几百万的抵押贷款，可能要好久才能花完，结合这种场景思考一下的话，政策似乎确实应该升级升级了，大胆的畅想一下区块链能解决这种问题。后面三个简单的一笔带过，就不详细论述了。但是真正的小微企业做的贷款，一般都不是一笔花掉的，就是几百、几千，最多几万的支出，一笔几百万的抵押贷款，可能要好久才能花完，结合这种场景思考一下的话，政策似乎确实应该升级升级了，大胆的畅想一下区块链能解决这种问题。